Российский траст. С начала года россияне создали почти 200 личных фондов

Десятилетия в современной истории России европейские трасты использовались состоятельными россиянами для решения задач структурирования, сохранения и наследования капитала, заработанного внутри страны.

При этом наиболее востребованными были низконалоговые юрисдикции Кипра, Лихтенштейна, Мальты, Ирландии и так далее.

Ситуация в одночасье изменилась в первом квартале 2022 года, когда на фоне начала СВО западные страны начали вводить санкции против российского бизнеса и физических лиц. Ограничения коснулись и трастов, причем наиболее жестко выступил Евросоюз.

«Под запрет попали практически все действия — от регистрации нового траста или фонда до управления им и оказания услуг трасти. Таким образом, привычные россиянам мировые центры трастового сервиса для них закрылись: ни открыть новый траст, ни полноценно администрировать старый в Европе стало невозможно», — вспоминает соруководитель практики частных клиентов коллегии адвокатов Delcredere Алексей Наумов.

В ряде случаев произошла блокировка или заморозка активов российских бенефициаров трастов на всей территории ЕС.

«Многие же трасты были просто ликвидированы с распределением всех активов между бенефициарами», — отмечает Алексей.

Несмотря на все преимущества «российских трастов», большого интереса к ним в первые годы не было. По оценке УК «Современные фонды недвижимости», в 2022 году было создано лишь четыре ЛФ, в 2023 году — еще 13.

Оживление произошло лишь во второй половине 2024 года, по итогам которого появилось 133 подобных фонда, а общее их количество достигло 150. С начала 2025 года и по 26 августа было запущено 199 ЛФ.

Причина для низкого спроса была банальной: продукт новый, неизученный и к тому же сырой, так как не все регуляторные изменения были сразу включены.

«До августа 2024 года вокруг личных фондов наблюдалась определенная законотворческая турбулентность. Законодательство за два года менялось несколько раз, причем не всегда эти изменения были позитивными», — говорит эксперт.

Конечный результат не мог не порадовать профсообщество и состоятельных клиентов. С принятием поправок регистрация личных фондов была выведена из ведения Минюста, а данные полномочия были переданы ФНС России.

Было смягчено и налоговое регулирование таких фондов. По словам Алексея Наумова, была введена льготная ставка налога на прибыль 15% вместо 20% для фондов с долей пассивных доходов от 90%.

«От НДФЛ были освобождены получатели имущества при распределении из личного фонда после смерти учредителя», — напомнил юрист. Вдобавок ко всем вышеперечисленным правкам управлять ЛФ позволили и доверительным управляющим.

Коммерсантъ