Продать бизнес для снятия санкций: рабочая стратегия или рискованный вариант

Санкции снимают нечасто, и в основном это касается конкретных лиц. С компаниями дела обстоят сложнее: за десять лет ограничений было всего несколько успешных случаев. И в каждом из них собственникам пришлось продать весь бизнес или его часть. Чтобы сделка привела к исключению компании из санкционных списков, она должна быть прозрачной, соответствовать ожиданиям регуляторов и не быть фиктивной. Но и это не всегда работает: многое зависит от санкционного статуса владельца.

Когда продажа бизнеса может повлечь снятие санкци

Снять санкции с российской компании очень тяжело. За 11 лет это удалось всего нескольким предприятиям. Так, в 2019 году Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) исключило из санкционного списка EN+ Group, UC Rusal и «Евросибэнерго». Это произошло после того, как доля участия Олега Дерипаски, который владеет компаниями и находится под санкциями США с 2018 года, стала меньше 50%. Другой пример — снятие санкций с банка Ozon в 2022 году. Организация подпала под ограничения как структура, связанная с «Совкомбанком». Но банк продал компанию еще в 2021 году, а под санкции фирма подпала в 2022-м.

Мнение эксперта

Подобные случаи происходят редко, потому что после 2022 года западные регуляторы оценивают не поведение компании (например, поддержка государства), а ее статус.

«Так, чтобы подпасть под американские санкции, достаточно просто быть российским банком», — разъясняет юрист, специалист по санкционному праву Артем Касумян.

Из-за этого снятие санкций с бизнеса в основном связано с его отчуждением в пользу третьих лиц. Этот процесс может быть добровольным или принудительным.

• Пример первого случая — продажа дочерних банков Сбербанка и «Альфа-банка» в Казахстане
• Второго случая — национализация бизнеса

Так, в собственность Украины перешел «Проминвестбанк», который входил в структуру ВЭБ. В двух случаях с проданных компаний сняли санкции, потому что подсанкционный собственник утратил имущественный интерес в активе и ограничения потеряли политический смысл, объясняет Касумян. Но отчуждение активов не всегда означает, что санкции с бизнеса снимут.

Есть ли альтернативы?

Некоторые заранее переоформляют активы, чтобы успеть до введения ограничений. Так можно попробовать снять санкции, но потребуется много сил, чтобы доказать, что владелец сменился до введения ограничений и стороны не пытались обойти санкционный режим.

«Успешность той или иной стратегии зависит от того, насколько она выгодна юрисдикции, которая вводит санкции. Послабления санкций — это не акт альтруизма, а политико-юридический торг, где смягчения возможны в ответ на встречную уступку», — резюмирует эксперт.

Право.ру